Курсовая работа на тему: Современные подходы к анализу движения денежных средств предприятии

Введение

Актуальность темы курсовой работы. При произведении анализа финансового состояния любой компании, ключевую роль исполняет анализ денежных потоков этой компании. Именно посредством данного метода можно установить, смогла ли компания достаточно грамотно управлять денежными потоками, дабы при необходимости иметь возможность применить необходимое ей количество денежных средств. Таким образом, очевидна необходимость произведения мониторинга и анализа движения денежных средств компании.

При проведении данного анализа выявляются факторы, из-за воздействия которых имеет место дефицит или излишек денежных средств. Также с помощью него определяют источники поступления и расходования денежных средств. Все это необходимо для того, чтобы осуществлять контроль над уровнем платежеспособности компании.

В качестве основных источников поступления денежных средств компании выступает выручка, которую компания получает в результате реализации своей продукции, товаров или услуг, а также - прибыль. Значение указанных показателей в совокупности с уровнем роста или снижения за рассматриваемый отчетный период являются основными показателями при определении уровня эффективности работы компании.

Размер прибыли компании является показателем, который имеет управляемый характер. Управлять им можно, применяя для данной цели комплекс методов бухгалтерского учета. Таким образом, возможно в той или иной степени изменить уровень прибыли за определенный период в необходимую сторону. Стоит отметить, что прибыль отражает только увеличение авансированной стоимости, что, в свою очередь, характеризует уровень эффективности управления предприятием, но не показывает фактического наличия денежных средств, доступных для расходования.

Под понятием "отчет о движении денежных средств" подразумевается документ, посредством которого отражаются такие показатели, как приход, расход и любые изменения, произошедшие с денежными средствами при совершении различных операций финансово-инвестиционного характера.

В то же время компании необходимо не только иметь свободные денежные средства для погашения текущих обязательств, но и вести учет их реального поступления и расходования. Движение денежных средств отражает показатель потока денежных средств. Если говорить более подробно о денежном потоке, то нужно знать, что в нем наиболее полным образом отражаются все финансовые операции. Помимо прочего, в нем отражаются и те, что не рассматриваются при подсчетах прибыли: налоги, кредиты, капитальные вложения и многие другие.

Все перечисленные показатели имеют изменчивый характер, а потому отчет отражает их значение за определенный период. Также все изменения отражаются в отчете с учетом того, чтобы можно было произвести установление связей, имеющихся между остатками денежных средств, зафиксированных на начало и конец периода, который отображается в отчете.

Управление денежными потоками осуществляется в рамках финансовой политики компании, в процессе реализации которой стоит задача построения эффективной системы управления финансами для достижения стратегических и тактических целей. Вся финансовая работа и финансовые отношения связаны с движением денежных средств, данные о которых отражаются в годовой финансовой отчетности и влияют на финансовое положение и финансовые результаты организаций.

Поэтому крайне важно проводить грамотный анализ денежных потоков хозяйствующих субъектов и уметь находить пути их улучшения и совершенствования.

Целью курсовой работы является изучение теоретических и практических аспектов управления денежными потоками на предприятии и их анализа, а также разработка мер по их совершенствованию.

В соответствии с поставленной в курсовой работе целью, были определены следующие задачи:

- изучить экономическое содержание денежных потоков и их классификацию;

- рассмотреть сущность управления денежными потоками на предприятии;

- охарактеризовать информационную базу анализа денежных потоков предприятия;

- рассмотреть современные подходы к анализу движения денежных средств на предприятии;

- провести анализ денежных потоков на предприятии;

- предложить пути совершенствования управления денежными потоками на предприятии.

Объектом курсовой работы является финансово-хозяйственная деятельность АО "Покровский хлеб".

Предметом курсовой работы являются денежные потоки предприятия.

Информационной базой исследования являются нормативные акты РФ, учебно-методическая литература, публикации журналов и газет, Интернет-сайтов и внутренняя документация АО "Покровский хлеб" за 2016-2018гг.

Изучению методов анализа денежных потоков и экономической эффективности деятельности организации уделялось достаточное внимание, как зарубежными специалистами, так и отечественными, такими как Абрамян А. К., Коваленко О. Г., Гавирова Д. Л., Батищева Е.А., Любушин Н.П., Савицкая Г.В., Шеремет А.Д., Шульмин В.А., Чалдаева, Л.А. и др.

Оглавление

- Введение 3

- Теоретические основы анализа денежных потоков предприятия

- Экономическое содержание денежных потоков и их классификация

- Сущность управления денежными потоками на предприятии

- Методика анализа денежных потоков на предприятии

- Информационная база анализа денежных потоков предприятия

- Современные подходы к анализу движения денежных средств на предприятии

- Анализ денежных потоков ао покровский хлеб

- Производственно-экономическая характеристика АО Покровский хлеб

- Анализ денежных потоков АО Покровский хлеб

- Пути совершенствования управления денежными потоками АО Покровский хлеб

- Заключение 41

- Список использованных источников 44

- Приложения

Заключение

Движение денежных средств - это, по сути, движение денег в бизнес предприятия и из него; это цикл притока денежных средств и отток денежных средств, которые определяют платежеспособность вашего бизнеса. Плохое управление денежным потоком является причиной 82% сбоев бизнеса, согласно исследованию Джесси Хаген из U. S. Bank, поэтому необходим надлежащий мониторинг денежного потока.

Анализ денежных потоков - это составляющая часть комплексного анализа финансового состояния предприятия. Он проводится, по сути, на основании бух. баланса предприятия. Для целей анализа кэш-флоу формируется отчет о движении денежных средств, который признан обязательным в национальных и международной формах бух. отчетности.

Форма данного отчета идентифицируется по ОКУД по коду 0710005. Она включает сведения о поступающих и выбывающих денежных средств по текущим, инвестиционным и финансовым операциям. Сформированный отчет движения денежных средств позволяет воочию увидеть действительное влияние всех видов деятельности предприятия (как принято, финансовой, операционной, инвестиционной) на состояние имеющихся средств за конкретный период. Например, за месяц, полугодие, поквартально либо ежегодно. Причем благодаря этому отчету можно не только зафиксировать, отметить те либо иные изменения денежных средств за изучаемый период, но и объяснить их.

Главной целью такого анализа является изучение, оценка финансовой устойчивости, прибыльности предприятия. Между тем при грамотном управленческом подходе у предприятия всегда будет в наличии удовлетворительное количество наличных денег. Без адекватного денежного потока предприятие не сможет нормально функционировать.

Управление денежными потоками выстраивается по принципу денежного кругооборота. В качестве наглядного примера можно привести следующую довольно простую и распространенную ситуацию. Деньги конвертируют в запасы и дебиторскую задолженность, после чего опять преобразуют в денежные средства. Соответственно, цикл движения оборотного капитала замыкается.

Недостаточное внимание к планированию и управлению денежными потоками приводит к нехватке ликвидности, нарушениям в сроках оплаты, ухудшению взаимоотношений с контрагентами, необоснованному использованию дополнительных заемных средств и т. п. Даже наличие полноценной системы бюджетирования не может гарантировать отсутствие кассовых разрывов.

Эффективное управление денежными потоками повышает степень финансовой и производственной гибкости компании, так как приводит к:

- улучшению оперативного управления, особенно с точки зрения сбалансированности поступлений и расходования денежных средств;

- увеличению объемов продаж и оптимизации затрат за счет больших возможностей маневрирования ресурсами компании;

- повышению эффективности управления долговыми обязательствами и стоимостью их обслуживания, улучшению условий переговоров с кредиторами и поставщиками;

- созданию надежной базы для оценки эффективности работы каждого из подразделений компании, ее финансового состояния в целом;

- повышению ликвидности компании.

Исследуемое в курсовой работе предприятие АО "Покровский хлеб" - крупнейшее в регионе предприятие по производству хлебобулочной и кондитерской продукции. Компания объединяет заводы, находящиеся на разных производственных площадках.

Проанализировав финансовую деятельность АО "Покровский хлеб", можно сказать, что несмотря на снижение выручки предприятия за анализируемый период чистая прибыль выросла на 148,5% за счет значительного снижения коммерческих и прочих расходов.

Положительным моментом является то, что за анализируемый период сумма и темп роста собственного капитала намного превышает темп роста заемного капитала, что увеличивает финансовую устойчивость и независимость предприятия. Анализ ликвидности баланса АО "Покровский хлеб" показал, что баланс предприятия за весь анализируемый период абсолютно ликвиден. АО "Покровский хлеб" ликвидно, но наблюдается недостаток денежных средств. Все показатели финансовой устойчивости увеличились за счет увеличения собственных средств АО "Покровский хлеб". Таким образом, видно, что АО "Покровский хлеб" прибыльно и очень рентабельно (высокие показатели рентабельности).

Были предложены пути совершенствования финансово-хозяйственной деятельности и управления денежными потоками на предприятии. В результате введения предложенных мероприятий было запланировано снижение себестоимости товаров на 1% и увеличение выручки на 2% в 2019г. В результате в 2019г. выручка от продажи увеличится на 44354 тыс. руб. Себестоимость уменьшится на 13928 тыс. руб. За счет этого валовая прибыль увеличится на 58282 тыс. руб. или на 107,1% (7,1%). Прибыль от продаж увеличится на 175654 тыс. руб. или на 148,2% (48,2%).

В результате чистая прибыль увеличится на 142874 тыс. руб. или на 143,6% (43,6%), что является значительным увеличением финансового результата деятельности предприятия.

Рентабельность продаж увеличилась на 7,6 п.п. или на 146,3%. Рентабельность производства увеличилась на 4,8 п.п. или на 108,1%. Что говорит об увеличении прибыльности предприятия.

Таким образом, видно, что предложенные мероприятия очень эффективны и оказали положительное влияние на финансовый результат и рентабельность АО "Покровский хлеб" в прогнозируемый период времени.

Список литературы

1. Абрамян, А. К., Коваленко, О. Г. Теоретическое представление категории "денежные потоки" // Молодой ученый. - 2019. - №1. Т.1. - С. 84-86.

2. Абрютина, М. С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / М. С. Абрютина, А. В. Грачев А. В. М.: Дело и Сервис, 2018. 256 с.

3. Алексеева, Н.А. Анализ денежных потоков организации: Сборник задач. Гриф МО РФ: моногр. / Н.А. Алексеева. - М.: ИНФРА-М, 2017. - 721 с.

4. Алиева, Б. Методика и методология управления финансовыми потоками: моногр. / Б. Алиева. - Москва: ИЛ, 2016. - 717 с.

5. Анастасия, Александровна Соколова und Галина Николаевна Гогина Денежные потоки организации и их стратегический анализ / Анастасия Александровна Соколова und Галина Николаевна Гогина. - М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2015. - 272 с.

6. Анисимов, Александр Организационно-функциональный механизм управления денежными потоками / Александр Анисимов. - М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2019. - 328 с.

7. Батищева, Е.А. Анализ и управление денежными потоками - Ставрополь: Прогресс, 2017. - 560 с.

8. Бердникова, Л. Ф., Хохрина, Е. В. Влияние денежных потоков на состояние и результаты финансовой деятельности предприятия // Молодой ученый. - 2019. - №16. - С. 137-141.

9. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчётности. Бернстайн Л.А - М.: Финансы и статистика, 2015. - 321 с.

10. Бернстайн, Л. А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация/Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 2019 - 412с.

11. Бертонеш, М., Найт, Р. Управление денежными потоками. СПб.: Питер, 2017. - 321с.

12. Болотина, Е.А. Направления совершенствования управления финансовыми потоками в условиях модернизации реального сектора отечественной экономики. Монография / Е.А. Болотина. - М.: Русайнс, 2015. - 345 с.

13. Бороненкова, С. А. Управленческий анализ / С. А. Бороненкова. М.: Финансы и статистика, 2019. 384 с.

14. Гавирова, Д. Л. Управление денежным потоком коммерческого предприятия // Молодой ученый. - 2018. - №20. - С. 255-256.

15. Доронина, А. И. Методы анализа и оптимизации денежных потоков в современных условиях // Молодой ученый. - 2019. - №3. - С. 491-494.

16. Любушин, Н. П. Экономический анализ: учебник / Н. П. Любушин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. - 575с.

17. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Пястолов С.М//Учебник. - 2-е изд., Стереотип. - М.: Издательский центр "Академия", 2015. - 333 с.

18. Рассел, Джесси Денежный поток: моногр. / Джесси Рассел. - М.: VSD, 2015. - 694 с.

19. Савицкая Г.В. Методика комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности / Г.В. Савицкая. М.: ИНФРА-М, 2016. - 432с.

20. Сорокина, Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: Теория и практика в условиях реформирования российской экономики Изд. 2-е, перераб., доп. / Е.М. Сорокина. - Москва: ИЛ, 2019. - 176 с.

21. Турманидзе, Т. У. Финансовый анализ: учебник / Т. У. Турманидзе. - 2-ое изд., перераб. и доп. - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - 287с.

22. Шадрина, Г.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебник и практикум для СПО / Г.В. Шадрина. - М.: Юрайт, 2017. - 272 с.

23. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. 2-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2016. - 208 с.